Quilvest Capital Partners cède sa participation majoritaire dans Fullers Foods International
New York et Londres - Quilvest Capital Partners (« Quilvest ») a le plaisir d’annoncer la cession de sa participation majoritaire dans Fullers Foods International (« Fullers Foods » ou la « Société ») dans le cadre d’une transaction avec Beach Point Capital Management (« Beach Point »). Dans le cadre de cette transaction, Quilvest conservera une participation minoritaire dans Fullers Foods et continuera à accompagner la Société au cours de sa prochaine phase de croissance. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées.
Fondée en 1876 et ayant son siège à Leeds, au Royaume-Uni, Fullers Foods s’appuie sur un réseau mondial de partenaires de fabrication et de chaîne du froid de haute qualité pour développer, sourcer et livrer des produits alimentaires surgelés innovants aux distributeurs alimentaires, dans des catégories telles que les pommes de terre, les légumes, la volaille, les plats préparés et les produits spécialisés. La Société est reconnue pour son approche centrée sur le client, sa solide expertise par catégorie et sa longue expérience dans l’accompagnement des distributeurs dans le cadre de programmes de marques de distributeur.
Au cours du partenariat entre Quilvest et Fullers, Quilvest a accompagné l’équipe dirigeante dans la mise en œuvre d’un plan significatif de création de valeur. Pendant les trois années du partenariat, Fullers Foods a fortement augmenté son chiffre d’affaires grâce à l’élargissement de ses catégories, à un repositionnement stratégique de sa marque, à une transformation organisationnelle et au recrutement de collaborateurs clés.
Kevin Smith, Directeur général de Fullers Foods, a déclaré :
« Nous sommes reconnaissants pour notre solide partenariat avec Quilvest au cours des dernières années, pendant lesquelles nous avons continué à développer Fullers afin d’en faire un partenaire de chaîne d’approvisionnement de premier ordre au sein de l’écosystème alimentaire. L’accent mis par Quilvest sur le développement d’une activité de services soutenue par son équipe dirigeante a été essentiel pour favoriser une croissance significative et la maturation de l’entreprise dans tous ses aspects, tout en préservant les qualités qui rendent Fullers si remarquable et particulière. Nous nous réjouissons de poursuivre notre partenariat avec Quilvest à l’avenir. »
Jared Nagae, Associé chez Quilvest, a déclaré :
« Dès le premier jour, Kevin Smith et l’équipe de Fullers Foods ont été des partenaires exceptionnels. Nous sommes fiers de la valeur significative que nous avons créée ensemble. Au cours des dernières années, Fullers Foods a construit une plateforme plus solide afin de soutenir une croissance durable et de renforcer sa position de leader sur le marché. Nous nous réjouissons de continuer à accompagner la croissance de l’entreprise dans sa prochaine étape. »
L’équipe Buyout de Quilvest est spécialisée dans le lower middle market et investit dans des entreprises affichant un solide historique de croissance rentable au sein de secteurs à fort potentiel. Quilvest s’associe à des entrepreneurs pour soutenir leurs ambitions de croissance, en se concentrant sur des transactions primaires dans lesquelles les équipes dirigeantes agissent en tant qu’acquéreurs. L’équipe, composée de 21 membres répartis entre Paris, Londres et New York, vise à investir entre 100 et 150 millions de dollars par an, principalement en Europe occidentale et aux États-Unis, au travers de prises de participations majoritaires ou minoritaires influentes. Les montants investis à l’entrée se situent généralement entre 30 et 60 millions de dollars, pour des entreprises dont la valeur d’entreprise est comprise entre 50 et 200 millions de dollars.
Piper Sandler a été le conseil financier et en matière de dette exclusif de Fullers Foods. Dechert LLP a été le conseil juridique de Quilvest et de Fullers Foods.
À propos de Quilvest Capital Partners :
Quilvest Capital Partners est une plateforme d’investissement mondiale détenue par une famille, représentant la 8e génération, qui innove et opère activement sur les marchés privés depuis plus de 50 ans. Initialement constitué comme le family office de la famille Bemberg, Quilvest gère aujourd’hui plus de 7 milliards de dollars d’actifs pour des investisseurs institutionnels à l’international, au travers de trois stratégies : (i) le buyout, (ii) les investissements primaires, les co-investissements et les investissements secondaires en private equity, et (iii) la dette privée.
Pour plus d’informations, rendez-vous sur https://www.quilvestcapital.com/
À propos de Fullers Foods International :
Fullers Foods International est un fournisseur de premier plan de solutions alimentaires surgelées destinées aux distributeurs et aux opérateurs de la restauration au Royaume-Uni et en Europe. La Société s’appuie sur un réseau international de fabricants et de prestataires de services de chaîne du froid pour développer et livrer des produits de haute qualité dans de multiples catégories de produits surgelés.
Pour plus d’informations, rendez-vous sur https://www.fullersfoods.com/
À propos de Beach Point Capital Management :
Beach Point Capital est un gestionnaire mondial d’investissements alternatifs spécialisé dans les opportunités couvrant l’ensemble du spectre du crédit. La plateforme intégrée de la société couvre le crédit performant, le crédit opportuniste, le crédit structuré et le financement adossé à des actifs, ainsi que le crédit privé, avec des investissements dans des solutions hybrides, des obligations à haut rendement, des prêts seniors, la création de CLO, le crédit titrisé, le financement direct, le crédit immobilier et les solutions de financement. Fondée en 2009, Beach Point est détenue par ses employés et gère plus de 20 milliards de dollars d’actifs pour le compte d’une clientèle principalement institutionnelle, avec des bureaux à Los Angeles, New York, Londres et Dublin.
Pour plus d’informations, rendez-vous sur https://beachpoint.capital